信達生物

禮來制藥

智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，信達生物(01801)昨日(8日)宣佈與禮來(LLY.US)美元的里程碑付款；及基於中國以外地區淨銷售額的分級銷售特許權使用費。高盛考慮到當前市場隱含的加權平均資本成本(12%)較高，認爲其目前股價被低估；予該股“買入”評級；基於風險調整後、現金流量折現法，予目標價102.85港元。


高盛相信，信達生物將繼續保持其在中國生物技術領域的領先地位，主要得益於擁有大量針對下一代免疫腫瘤靶點的新型分子，並已獲得令人鼓舞的初步數據(如IBI363(PD-1/IL-2α偏向性雙特異性抗體)，在免疫治療/冷腫瘤中具有差異化的藥物特性；強大的商業化能力及與全球合作伙伴，特別是禮來公司的深度合作等。